Ежемесячный обзор рынка масличных за декабрь

ВЫДЕРЖКИ ИЗ ОБЗОРА:

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК

По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, по состоянию на 9 декабря 2020 года стоимость семян подсолнечника в РФ составила 36 125 руб./т, соевых бобов — 36 918 руб./т, семян рапса — 30 830 руб./т. Цена на подсолнечное масло отмечена на уровне 85 068 руб./т, на соевый шрот — 43 936 руб./т, на подсолнечный шрот — 18 465 руб./т.

Максимальная цена на подсолнечник зафиксирована в Северо-Кавказском федеральном округе (38 961 руб./т), минимальная — в Сибирском (33 892 руб./т).

В Центральном федеральном округе цена на соевые бобы находится на максимальном уровне в России (39 279 руб./т). Минимальная цена на эту продукцию — на Северном Кавказе (25 000 руб./т).

Семена рапса в Уральском федеральном округе самые дорогие в РФ (34 818 руб./т). Дешевле всего они в Северо-Кавказском округе (20 800 руб./т).

Самые высокие цены на подсолнечное масло зафиксированы в Приволжском федеральном округе (89 049 руб./т), самые низкие — в Северо-Кавказском (50 843 руб./т).

Стоимость подсолнечного шрота в Сибирском федеральном округе самая высокая в России (20 880 руб./т). Самый дешевый подсолнечный шрот в Центральном округе (17 204 руб./т).

Соевый шрот в Центральном федеральном округе самый дешевый в РФ (40 694 руб./т), на Северном Кавказе он самый дорогой (44 540 руб./т).

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основное понижающее давление на внутренние цены окажет повышение экспортной пошлины на подсолнечник и рапс: с 9 января по 30 июня 2021 года она повысится с 6,5 до 30%, но не менее 165 евро/т. Кроме того, правительство зафиксировало верхние пределы оптовых и розничных цен на подсолнечное масло с 1 января по 1 апреля 2021 года на уровне 95 и 110 руб./л соответственно.

На внутренние цены будет влиять динамика курса рубля к доллару и уровня мировых цен, внутреннего и экспортного спроса, а также изменение ожиданий размера нового урожая сои в Южной Америке. Улучшение перспектив валового сбора 2020 года будет способствовать снижению цен, а ухудшение — окажет им поддержку.

По данным Росстата, посевы масличных культур весеннего учета под урожай 2020 года составили 14,3 млн га (на 2,0% меньше окончательной площади сева в прошлом году). Так, подсолнечник посеян на 8,5 млн га (на 1,2% меньше), соя — на 2,8 млн га (на 8,0% меньше), рапс — на 1,5 млн га (на 3,5% меньше).

Уборка подсолнечника, рапса и сои практически завершена. Текущая средняя урожайность рапса выше, чем годом ранее, сои — близка к прошлогодней, подсолнечника — ниже, что обусловлено менее благоприятными погодными условиями в период созревания этой культуры.

По данным Минсельхоза России, рапс к 10 декабря убран с 1,45 млн га, или 99,2% площади к уборке (1,44 млн га в 2019 году), намолочено почти 2,74 млн т (2,25 млн т) в бункерном весе при средней урожайности 18,9 ц/га (15,6 ц/га).

Подсолнечник убран с 8,29 млн га, или 99,2% площади (8,27 млн га в 2019 году), получено свыше 13,25 млн т (15,33 млн т) при урожайности 16,0 ц/га (18,6 ц/га).

Соя обмолочена почти с 2,70 млн га, или 97,2% площади (2,74 млн га), собрано 4,44 млн т (4,50 млн т) при урожайности 16,5 ц/га (16,5 ц/га).

ОСТАТКИ МАСЛИЧНЫХ КУЛЬТУР

По данным Росстата, в октябре сельскохозяйственные организации России отгрузили 2 811 тыс. т масличных культур (+347 тыс. т, или +14,1%, к показателю октября 2019 года). В том числе отгрузки подсолнечника составили 1 927 тыс. т (+346,7 тыс. т, или +29,2%), прочих масличных культур — 884,0 тыс. т (+0,5 тыс. т, или +0,1%).

В целом за сентябрь — октябрь 2020 года было отгружено почти 4,53 млн т семян масличных культур (+479 тыс. т, или +10,6%, к уровню 2019 года), в том числе подсолнечника — свыше 2,81 млн т (+324 тыс. т, или +13,0%), прочих семян масличных культур — более 1,71 млн т (+155 тыс. т, или +9,9%).

К 1 ноября запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составили 5 292 тыс. т, в том числе подсолнечника — 2 882 тыс. т, прочих масличных — 2 411 тыс. т.

К 1 ноября текущего года основные запасы подсолнечника по-прежнему приходились на Центральный (40,2% от общероссийских запасов), Южный (26,7%) и Приволжский (23,0%) федеральные округа. По сравнению с показателями предыдущего года запасы подсолнечника в этих округах снизились. Наиболее значительное сокращение запасов произошло на Юге (-185,8 тыс. т, или -19,4%). В Центре запасы сократились на 144,6 тыс. т (-11,1%), в Приволжье — на 107,2 тыс. т (-13,9%).

Основные запасы прочих масличных культур также приходились на Центральный федеральный округ (51,9% от общероссийских запасов), на втором месте — Дальневосточный округ (15,5%). По сравнению с уровнем 2019 года запасы прочих масличных культур наиболее существенно снизились в Центре (-134,2 тыс. т, или -9,7%) и на Юге (-71,6 тыс. т, или -32,2%). При этом в Сибири они увеличились на 75,5 тыс. т, или на 30,6%, на Северо-Западе — на 13,6 тыс. т, или на 87,0%.

ПЕРЕРАБОТКА МАСЛИЧНЫХ

По данным Росстата, производство подсолнечного масла в октябре впервые за четыре месяца превысило прошлогоднее и составило 551 тыс. т (+2,9% к уровню 2019 года). Объем отгрузки масла с предприятий также вырос до 276 тыс. т (+18,0%). Остатки подсолнечного масла за октябрь увеличились на 5,3% и к 1 ноября составили свыше 282 тыс. т (+82,8%).

Выпуск нерафинированного соевого масла в октябре тоже был выше прошлогоднего — 73,1 тыс. т (+29,6% к уровню 2019 года). Объем отгрузки масла с предприятий вырос до 59,8 тыс. т (в 2,2 раза). Остатки соевого масла за октябрь снизились на 3,3% и к 1 ноября составили 23,5 тыс. т (-26,7%).

Производство и отгрузки нерафинированного рапсового масла в октябре увеличились к уровню прошлого года: производство выросло до 60,3 тыс. т (+1,1%), отгрузки — до 59,8 тыс. т (+5,5%). Запасы рапсового масла за октябрь снизились на 29,0% и к 1 ноября составили 29,8 тыс. т (+17,3%).

Объемы производства и отгрузки шротов и жмыхов оказались выше прошлогодних, а запасы, наоборот, снизились. В октябре было получено 895 тыс. т шротов и жмыхов (+3,7% к уровню прошлого года), отгрузки составили 712 тыс. т (+10,5%), запасы — 220 тыс. т (-15,7%).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ

По предварительным данным ФТС России, с 1 сентября по 6 декабря наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — 499,2 тыс. т (-38,2% к уровню прошлого сезона). Поставки за рубеж семян подсолнечника составили 429,5 тыс. т (в 2 раза больше, чем годом ранее). Экспорт семян рапса заметно вырос — до 309,1 тыс. т (в 2,5 раза больше, чем год назад). Объем экспорта рапсового масла достиг почти 261,6 тыс. т (+12,0%).

Экспорт соевых бобов и семян льна пока ниже прошлогоднего: 267,0 тыс. т (-1,1%) и 237,8 тыс. т (-6,2%) соответственно. Меньше, чем в прошлом году, вывезено соевого масла и шротов: объем экспорта соевого масла снизился до 156,5 тыс. т (-6,8%), подсолнечного шрота — до 349,4 тыс. т (-22,9%), соевого шрота — до 114,7 тыс. т (-17,8%).

Импорт соевых бобов с начала сезона составил 568,2 тыс. т (+4,8% к уровню прошлого сезона). Импорт пальмового масла снизился до 287,7 тыс. т (-13,3%).

Практически все импортируемые соевые бобы поступают в Калининградскую область, продукты их переработки затем в основном экспортируются. На Калининградскую область приходится почти 87% российского экспорта соевого шрота с начала текущего сезона и более 83% — соевого масла.

Основными направлениями экспорта семян масличных культур и растительных масел из России, как и в прошлом сезоне, являются Китай и Турция.

Китай занимает первое место среди стран — импортеров российского подсолнечного и соевого масел и второе место по импорту рапсового масла. С начала сезона в Китай поставлено 132,5 тыс. т подсолнечного масла (-4,1% к уровню прошлого сезона), 47,2 тыс. т соевого масла (-49,5%) и 101,4 тыс. т рапсового масла (+30,4%).

Кроме того, Китай традиционно является основным рынком для экспорта российской дальневосточной сои. В текущем сезоне в эту страну ввезено 218,8 тыс. т соевых бобов из РФ (+3,5% к уровню прошлого сезона). Китай также занимает первое место среди импортеров семян российского рапса и льна, которых туда поставлено соответственно 234,7 тыс. т (в 5 раз больше, чем год назад) и 149,8 тыс. т (+35,0%).

Турция вышла на первое место по импорту российского подсолнечного шрота: его отгрузки в эту страну составили 112,7 тыс. т (-11,0% к прошлогоднему уровню). Турция также занимает вторую строчку среди импортеров российского подсолнечника (129,9 тыс. т, +88,0%), соевых бобов (21,1 тыс. т, в 2 раза больше) и подсолнечного масла (75,9 тыс. т, -43,2%).

Болгария вышла на первое место по импорту российского подсолнечника: его отгрузки в эту страну показали резкий рост, составив 170,1 тыс. т (в 3,2 раза больше, чем годом ранее).

Важным направлением российского экспорта остается Индия, которая занимает второе место по поставкам соевого масла (38,0 тыс. т, в прошлом году поставок не было) и четвертое — подсолнечного масла (57,2 тыс. т, -49,1%).

Норвегия вышла на первое место по поставкам рапсового масла: туда отгружено 102,9 тыс. т этой продукции (+27,9% к уровню прошлого сезона).

Больше всего соевого шрота поставлено в Нидерланды (27,9 тыс. т, -23,5% к уровню прошлого сезона) и Германию (21,6 тыс. т, +83,9%).

На Латвию приходится 18,5% всего российского экспорта подсолнечного шрота — 64,6 тыс. т (-46,1% к показателю прошлого сезона).

Алжир занимает третье место по импорту соевого масла: туда поставлено 36,9 тыс. т этой продукции (+19,2% к уровню прошлого года), что составляет 23,5% всего российского экспорта.

МИРОВОЙ РЫНОК

10 декабря Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало очередной прогноз мировых балансов сельхозпродукции на 2020/21 год. Американское аграрное ведомство снизило оценку производства масличных в мире по сравнению с ноябрьским прогнозом на 0,3% из-за уменьшения валового сбора сои в Аргентине, а также снижения мирового урожая рапса и подсолнечника. Ожидается, что мировое производство масличных культур в 2020/21 году составит почти 595,7 млн т и вырастет почти на 3,3% к уровню прошлого сезона главным образом благодаря увеличению валовых сборов сои в США и Южной Америке.

Согласно прогнозу USDA, мировое производство сои в 2020/21 году превысит 362,0 млн т, что на 7,6% (на 25,6 млн т) больше уровня 2019/20 года и на 0,2% (на 0,6 млн т) ниже уровня ноябрьского прогноза. Ожидается, что в совокупности на долю Бразилии и США придется почти 68% валового сбора и 93% прироста производства сои.

Прогноз валового сбора подсолнечника в мире в 2020/21 году USDA понизило до трехлетнего минимума: по оценке ведомства, он составит менее 49,5 млн т — это на 10,0% (на 5,5 млн т) ниже прошлогоднего уровня и на 0,4% (на 0,2 млн т) ниже уровня ноябрьского прогноза. В основном это обусловлено снижением прогноза урожая в России (до 13,0 млн т, -2,3 млн т к уровню прошлого года) и на Украине (до 14,0 млн т, -2,5 млн т). Из-за уменьшения посевной площади вследствие неблагоприятных погодных условий USDA ожидает снижения сбора подсолнечника в Аргентине до 2,9 млн т (-0,34 млн т).

В ЕС прогнозируется уменьшение урожая этой культуры до 9,2 млн т (-0,44 млн т), в Турции — до 1,56 млн т (-0,19 млн т).

Согласно прогнозу USDA, мировое производство рапса в 2020/21 году снизится незначительно и составит менее 68,9 млн т (-0,5%, или -0,35 млн т). Валовой сбор рапса в Канаде прогнозируется на уровне 19,0 млн т (-0,61 млн т к показателю прошлого сезона). В ЕС и Индии урожай останется близким к прошлогоднему: соответственно 16,9 млн т (+0,02 млн т) и 7,65 млн т (-0,05 млн т). Ожидается снижение производства в Китае до 13,2 млн т (-0,29 млн т). На Украине урожай рапса может сократиться до 2,5 млн т (-0,97 млн т). В то же время прогнозируется рост производства этой культуры в Австралии до 3,6 млн т (+1,27 млн т), в России — до 2,5 млн т (+0,46 млн т).

По прогнозу USDA, мировое производство пальмового масла в 2020/21 году увеличится и составит более 75,4 млн т (+3,1%, или +2,3 млн т).

Американское аграрное ведомство прогнозирует рост мирового потребления пальмового масла в 2020/21 году более чем до 75,4 млн т (+4,3%, или +3,1 млн т), соевого масла — почти до 59,5 млн т (+4,9%, или +2,8 млн т); снижение потребления подсолнечного масла до 19,0 млн т (-2,6%, или -0,5 млн т), рапсового — менее чем до 27,7 млн т (-1,3%, или -0,4 млн т).

На фоне восстановления спроса на корма в Китае после двух лет сокращения поголовья свиней из-за африканской чумы свиней прогнозируется рост мирового потребления соевого шрота более чем до 251,0 млн т (+4,2%, или +10,2 млн т).

При этом из-за снижения урожая подсолнечника ожидается сокращение потребления подсолнечного шрота до 21,1 млн т (-4,0%, или -0,9 млн т).

В отчетном периоде с 11 ноября по 11 декабря цены на мировом рынке масличных, шротов и растительных масел демонстрировали разнонаправленную динамику.

До конца ноября они укреплялись: поводом для роста мировых цен было сохранение неблагоприятных погодных условий для сева сои в Латинской Америке, а также рост спроса. Ожидается, что в 2020 году Китай импортирует рекордный объем соевых бобов — около 100 млн т — на фоне восстановления поголовья свиней. В октябре численность свиней в Китае увеличилась на 27% к уровню прошлого года, в частности поголовье свиноматок выросло на 32%.

Кроме того, поддержку ценам на растительные масла оказало укрепление цен на нефть: с 11 ноября по 11 декабря стоимость нефти марки Brent увеличилась на 12,5%.

С конца ноября цены на мировом рынке соевых бобов, соевого масла и шрота в основном снизились. Подешевели также подсолнечное и рапсовое масла. Пальмовое масло подорожало.

Отрицательной динамике цен главным образом способствовало улучшение погодных условий для сева сои в Латинской Америке и снижение спроса.

По данным трейдерских источников, некоторые китайские импортеры и переработчики сои стремятся отменить заключенные ранее сделки на поставки соевых бобов из США в декабре и январе, что связано со снижением рентабельности переработки из-за резкого роста цен.

Импорт соевых бобов в Китай в ноябре составил 9,6 млн т (+0,9 млн т к уровню октября и +0,3 млн т к уровню прошлого года). К 20 ноября запасы импортированных соевых бобов в портах Китая составили 8 млн т (+1% к уровню предыдущей недели и +50% к уровню прошлого года). Остатки соевого шрота в Китае достигли 1 млн т (+15% и в 2,7 раза больше соответственно).

За период с 11 ноября по 11 декабря наиболее значительно выросли мировые цены на подсолнечник. Из-за неблагоприятных погодных условий в ЕС, России и на Украине аналитики снизили прогнозы мирового урожая этой культуры. На этом фоне французский подсолнечник подорожал на 13,3%, украинский — на 10,8%. Цены на украинское и аргентинское подсолнечное масло увеличились на 6,0 и 5,3% соответственно.

Уборка подсолнечника на Украине практически завершена. К 10 декабря подсолнечник обмолочен с 99,9% посевной площади, намолочено свыше 13,1 млн т при урожайности 20,6 ц/га. К 1 ноября запасы нерафинированного подсолнечного масла на предприятиях Украины составили 75,2 тыс. т (-10% к уровню прошлого года), рафинированного — 11,2 тыс. т (-48%). Запасы подсолнечника на ту же дату составили 7,2 млн т (-17%).

Цены на рапс в Канаде увеличились на 9,9%, во Франции — на 3,9%, в Австралии — на 0,2%. Статистическая служба Канады (Statistics Canada) понизила оценку валового сбора рапса в Канаде до минимального уровня за пять лет — 18,7 млн т (-3,6% к сентябрьскому прогнозу и -4,5% к показателю прошлого года). Австралийское правительственное агентство ABARES повысило прогноз урожая рапса в Австралии до 3,7 млн т (+0,3 млн т к сентябрьскому прогнозу и +1,4 млн т к уровню прошлого года).

Цена на канадское рапсовое масло увеличилась на 0,8%.

Пальмовое масло в Малайзии и Индонезии подорожало соответственно на 5,7 и 9,5%. Экспорт пальмового масла из Малайзии в ноябре составил почти 1,3 млн т (-0,4 млн т к уровню октября, -0,1 млн т к уровню 2019 года). Производство пальмового масла в Малайзии в ноябре составило 1,55 млн т, сократившись на 1,2% к октябрьскому уровню: это связано с неблагоприятными погодными условиями, а также нехваткой рабочей силы из-за карантина, введенного на фоне распространения пандемии COVID-19. Запасы нерафинированного масла к началу декабря упали до декабрьского минимума с 2004 года и составили 1,54 млн т (-32% к уровню прошлого года).

С 10 декабря Индонезия ввела прогрессивные экспортные пошлины на пальмовое масло. Сборы будут основаны на справочной цене сырого пальмового масла (CPO): при каждом повышении цены на 25 долл. США/т сбор будет увеличиваться на 5–15 долл. США/т. В частности, сбор составит 75 долл. США/т за при цене CPO 695–720 долл. США/т и 255 долл. США/т при цене выше 995 долл. США/т.

Соевые бобы в Бразилии подешевели на 10,3%, в США — на 2,1%, в Аргентине — подорожали на 0,3%. Биржевая стоимость американских соевых бобов в конце ноября достигла четырехлетнего максимума.

Объем переработки соевых бобов в США в октябре достиг исторического максимума, превысил ожидания рынка и составил 5 млн т (+5% к уровню прошлого года). Из-за роста объемов переработки сои в начале сезона USDA ожидает увеличения внутреннего потребления этой культуры до рекордного уровня — 63,5 млн т (+2,5% к уровню прошлого сезона), запасы снизятся до семилетнего минимума — 4,8 млн т (-66,6%).

Дожди, прошедшие в Аргентине, позволили существенно увеличить темп сева сои. К 10 декабря эта культура посеяна на 57% прогнозной площади (61% в прошлом году, 66% в среднем за последние пять лет).

Сев сои в Бразилии завершен. Состояние посевов улучшилось: к 8 декабря доля посевов в хорошем состоянии составила 75% (+3 п. п. к уровню предыдущей недели, -8 п. п. к уровню прошлого года).

Цены на соевый шрот в Бразилии, Аргентине и США снизились соответственно на 5,1; 4,9 и 4,0%.

Соевое масло подорожало в США (+3,6%) и Аргентине (+2,4%), но подешевело в Бразилии (-2,0%).

В США экспортные нетто-продажи соевых бобов нового урожая с 27 ноября по 3 декабря увеличились и составили 569 тыс. т (+40% к уровню предыдущей недели и -44% к среднему уровню за четыре недели). Продажи соевого шрота за неделю составили 163,3 тыс. т (163,8 тыс. т неделей ранее), соевого масла — 8,4 тыс. т (2,5 тыс. т). Суммарные экспортные заявки на соевые бобы в сезоне-2020/21 достигли 52,9 млн т (+96,0% к уровню сезона-2019/20). Экспорт этой культуры с 1 сентября по 3 декабря превысил 29,8 млн т (+71,1%).

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ

Заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 4,4%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

Важным фактором станет уровень спроса в Китае, который до сих пор оставался основным драйвером роста мировых цен.

По оценке «Центра Агроаналитики», в ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия.

По данным Всемирной метеорологической организации (ВМО), в настоящее время развивается природный феномен Ла-Нинья, который, как ожидается, продлится до следующего года и может стать самым мощным за последние 10 лет.

Явление Ла-Нинья связано с более низкой, чем обычно, температурой поверхности моря в центральной и восточной частях тропического Тихого океана. Как правило, во время Ла-Нинья в Юго-Восточной Азии, Южной Африке, Индии и Австралии осадки выпадают сверх нормы, а в Аргентине, Европе, Бразилии и на юге США наблюдается более сухая погода, чем обычно.

Кроме того, ожидается снижение производства пальмового масла из-за сильных дождей в Юго-Восточной Азии, которые оказывают негативное влияние на качество плодов пальмового дерева.

Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).

Запросить более детальное исследование рынка, включающее прогнозы развития, или анализ внешнеэкономической деятельности (подготавливаются на коммерческой основе) можно по тел. +7 (495) 232-68-00 (доб. 2087), e-mail com@spcu.ru либо с помощью формы обратной связи на сайте.