Ежемесячный обзор рынка зерновых от 14 апреля

Выдержки из обзора:

ВНУТРЕННИЙ РЫНОК. К 14 апреля яровые зерновые культуры в целом по стране посеяны на 4,2 млн га, или 14,3% от прогнозной площади (в 2019 году — 2,4 млн га). Из них яровая пшеница посеяна на площади 712,4 тыс. га, или 5,9% от прогноза (в 2019 году — 216,4 тыс. га), яровой ячмень — на 2,1 млн га, или 26,7% от плана (1,2 млн га), кукуруза на зерно — на 520,8 тыс. га, или 19,1% от плана (227,5 тыс. га). Из 18,3 млн га озимых зерновых культур они подкормлены на 13,6 млн га, или 74,2% от площади сева (в 2019 году — 10,7 млн га). За два дня торгов (13 и 14 апреля) из Государственного интервенционного фонда продано уже 254 тыс. т зерна.

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, с 12 марта по 9 апреля 2020 года наблюдалось укрепление экспортных цен на пшеницу 4-го класса (+8,7%) и кукурузу (+1,1%), а также ослабление курса рубля к доллару на 5,6%.

При этом повысились внутренние цены сельскохозяйственных производителей на все основные зерновые культуры, кроме риса: пшеница 4-го класса подорожала в среднем на 11,8%, пшеница 3-го класса — на 7,1%, фуражная пшеница — на 6,7%, фуражный ячмень — на 2,1%, кукуруза — на 2,8%. Динамика цен производителей зерна в России с начала сезона отражает изменения валовых сборов и мировых цен на зерно по сравнению с прошлым сезоном

ЦЕНЫ В ПОРТАХ. С 3 по 10 апреля 2020 года в порту Новороссийск цены повысились на пшеницу 4-го класса до 15 367 руб./т (+2,9%), на фуражный ячмень — до 11 800 руб./т (+3,5%). В порту Азов цены выросли на ячмень до 11 600 руб./т (+1,8%), на кукурузу — снизились до 11 200 руб./т (-0,9%). Стоимость пшеницы 4-го класса в порту Азов не изменилась и составила 14 600 руб./т.

По оценке «Центра Агроаналитики», по сравнению с соответствующей датой прошлого года зерно подорожало. В порту Новороссийск цены на пшеницу выросли на 16,9%, в порту Азов — на 12,3%, а фуражный ячмень здесь подорожал на 3,6%.

ЭКСПОРТ. По данным ФТС, с 3 по 9 апреля 2020 года экспорт злаков составил 778,6 тыс. т (-29,9% к предыдущей неделе и -6,9% к среднему показателю за четыре недели), в том числе пшеницы экспортировано 713,6 тыс. т (-27,7%; -1,0%), кукурузы — 57,0 тыс. т (-51,5%; -27,5%), ячменя — 1,7 тыс. т (+50,7; -94,2%).

Основными направлениями поставок стали: Турция (296,6 тыс. т), Египет (167,6 тыс. т), Нигерия (59,6 тыс. т), Азербайджан (30,0 тыс. т) и Марокко (26,3 тыс. т). С начала сезона было экспортировано 35,0 млн т злаков, в том числе 28,8 млн т пшеницы (-10,2% к аналогичному периоду прошлого сезона), 3,2 млн т ячменя (- 22,3%), 2,7 млн т кукурузы (+25,7%) и 0,3 млн т прочих культур (-54,0%). Российское зерно в текущем сезоне наиболее активно вывозилось в Турцию (8 млн т, что составило 23% от всего объема экспорта), Египет (5,9 млн т, 17%), Бангладеш (2,1 млн т, 6%), Азербайджан (1,3 млн т, 4%) и Саудовскую Аравию (1,2 млн т, 3%).

ВНУТРЕННИЙ СПРОС. Поддержку ценам российского рынка, по мнению «Центра Агроаналитики», продолжает оказывать увеличение внутреннего спроса на зерно. По данным Росстата, в целом за июль — февраль 2019/20 зернового года заготовительные и перерабатывающие организации России переработали 17,56 млн т зерна (+2,4% к уровню сезона-2018/19), в том числе 11,45 млн т пшеницы (+1,7%), 2,05 млн т кукурузы (+14,1%), почти 1,7 млн т ячменя (+11,3%), 573 тыс. т ржи (-12,5%).

По сравнению с предыдущим годом увеличилась переработка зерна на муку, комбикорма и прочую продукцию. За июль — февраль 2019/20 зернового года переработка пшеницы на муку и крупу выросла до 6,7 млн т (+3,5%), а ржи — превысила 432 тыс. т (+1,3%). В результате за восемь месяцев сезона было выпущено почти 5,9 млн т пшеничной муки (+1,7%) и 433 тыс. т ржаной муки (+2,3%).

ОСТАТКИ ЗЕРНА. По данным Росстата, к 1 марта суммарные запасы зерна в сельскохозяйственных, заготовительных и перерабатывающих организациях России (без малых предприятий) составляли свыше 29,4 млн т, что на 2,0 млн т (на 7,2%) больше, чем на ту же дату в 2019-м. За вычетом зерна ГИФ запасы в этих организациях составляли почти 27,7 т — на 2,5 млн т (на 10,1%) больше, чем годом ранее.

К 1 марта 2020 года запасы зерна в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) остались выше прошлогодних, но ниже, чем в 2017– 2018 годах: они составили более 17,25 млн т (+2,32 млн т, или +15,5%, к уровню прошлого года). В том числе запасы пшеницы в сельскохозяйственных организациях составили почти 8,23 млн т (+1,0 млн т, или +13,8%), но оказались ниже, чем в 2017–18 годах, а кукурузы — почти 2,42 млн т (+0,51 млн т, или +26,7%).

МИРОВОЙ РЫНОК. На прошедшей неделе цены на мировом рынке зерновых, по оценке «Центра Агроаналитики», в основном укрепились на фоне опасений снижений валового сбора в 2020 году из-за недостатка влаги в почве в странах ЕС, России и на Украине.

Росту цен в США способствовало заметное увеличение экспортного спроса. Однако на стоимость кукурузы оказывало давление продолжающееся снижение спроса на этанол (в США около трети урожая кукурузы идет на производство этанола). Недельный объем выпуска этанола уменьшился на 33% к прошлогоднему уровню, до десятилетнего минимума, а запасы резко выросли.

Фактором поддержки цен в мире также стало ослабление доллара по отношению к валютной корзине. Ограничения на экспорт зерна из России и с Украины, а также запрет на экспорт зерна и масличных из Румынии также сыграли на повышение.

Увеличился спрос стран-импортеров зерна из-за опасения возможных разрывов логистических цепочек и задержек поставок на фоне действия карантинных мероприятия в странах мира.

ПРОГНОЗЫ. Несмотря на резкое повышение спроса с середины марта, на мировом рынке по-прежнему сохраняется высокий уровень предложения зерна.

Низкие темпы роста мировой экономики, по мнению «Центра Агроаналитики», продолжат отрицательно влиять на цены зерновых культур в ближайшие месяцы. В частности, МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 3%. В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19.

Влияние этого фактора на мировую торговлю зерном продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Сформировать тенденцию к росту цен весной может ухудшение агрометеорологических условий и (или) снижение посевных площадей под урожай 2020 года в ключевых регионах мира. В частности, на Украине практически во всех регионах в связи с дефицитом осадков наблюдается слишком низкое содержание влаги в почве. Что касается погодных условий в России, они могут оказать существенное влияние на конъюнктуру российского рынка весной и летом.

При сохранении благоприятных агрометеорологических условий весной урожай озимых зерновых в стране может стать рекордным, что приведет к снижению цен в конце весны — начале лета.

И наоборот, дефицит осадков в апреле — мае после их недобора за период с октября 2019 по март 2020 года может привести к снижению урожайности, росту внутренних цен и уменьшению привлекательности экспорта.

Увеличение запасов зерна в РФ по сравнению с прошлогодними на фоне высоких темпов посевной кампании, введение ограничения экспорта зерна с апреля по июнь нетарифной квотой в размере 7 млн т и проведение товарных интервенций будут тормозить рост внутренних цен на зерно в апреле.

С другой стороны, препятствовать нисходящему ценовому тренду будет улучшение финансового состояния сельхозпроизводителей, заметный рост объемов кредитования сезонных полевых работ и ослабление рубля. Так, в июле — феврале 2019/20 зернового года российские хозяйства продали зерно на рекордную для этих месяцев сумму — 518,4 млрд руб. (+9,6% к уровню предыдущего года).