Еженедельный обзор рынка зерновых от 7 апреля

Выдержки из обзора:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ.  На неделе с 26 марта по 2 апреля наблюдалось укрепление экспортных цен на пшеницу 4-го класса (+1,8%) и кукурузу (+1,1%), а также незначительное увеличение курса рубля к доллару (+0,08%). При этом повысились внутренние цены сельскохозяйственных производителей на все основные зерновые культуры, кроме кукурузы и риса: пшеница 3-го класса подорожала в среднем на 3,3%, пшеница 4-го класса — на 3,2%, фуражная пшеница — на 3,1%, фуражный ячмень — на 0,6%; кукуруза подешевела на 0,3%.

ЦЕНЫ В ПОРТАХ. С 27 марта по 3 апреля 2020 года, по оценке «Центра Агроаналитики», цены на зерно росли. В порту Новороссийск цены на пшеницу 4-го класса повысились до 14 933 руб./т (+1,8%). В порту Азов цены на пшеницу 4-го класса выросли до 14 600 руб./т (+2,1%),
на ячмень — до 11 400 руб./т (+2,7%), на кукурузу — до 11 300 руб./т (+1,8%). Цена на фуражный ячмень в порту Новороссийск не изменилась и составила 11 400 руб./т.

По сравнению с показателями на соответствующую дату прошлого года зерно подорожало. В порту Новороссийск цена на пшеницу выросла на 14,4%. В порту Азов цена на пшеницу стала выше на 11,5%, на фуражный ячмень — на 3,6%.

ЭКСПОРТ. По данным ФТС России, с 27 марта по 2 апреля 2020 года экспорт злаков составил 1 110,0 тыс. т (+53,4% к показателю прошлой недели и +38,6% к среднему показателю за четыре недели), в том числе экспортировано 987,0 тыс. т пшеницы (+53,3%, +46,1%), 117,6 тыс. т кукурузы (в 2,4 раза больше, +34,9%), 1,1 тыс. т ячменя (-95,8%, -96,3%). Основными направлениями экспорта стали Турция (311,4 тыс. т), Египет (240,8 тыс. т), ОАЭ (124,8 тыс. т), Вьетнам (72,8 тыс. т) и Корея (65,5 тыс. т).

С начала сезона было экспортировано 33,7 млн т злаков, в том числе 27,9 млн т пшеницы (-11,8% к показателю за аналогичный период прошлого сезона), 3,1 млн т ячменя (-21,9%), 2,5 млн т кукурузы (+19,2%) и 0,2 млн т прочих культур (-54,6%).

Российское зерно в текущем сезоне наиболее активно вывозилось в Турцию (7,7 млн т, что составило 23% от всего объема экспорта), Египет (5,8 млн т, 17%), Бангладеш (2,1 млн т, 6%), Саудовскую Аравию (1,2 млн т, 4%) и Азербайджан (1,2 млн т, 4%).

ЗАПАСЫ ЗЕРНА. Запасы зерна в заготовительных и перерабатывающих организациях на 1 марта составляли менее 12,2 млн т — на 0,3 млн т, или на 2,8%, меньше, чем на соответствующую дату годом ранее. За вычетом зерна государственного интервенционного фонда (ГИФ) запасы в заготовительных и перерабатывающих организациях составили более 10,4 млн т, что выше прошлогоднего уровня на 0,2 млн т (на 2,1%).

Самые высокие запасы зерна в целом в заготовительных и перерабатывающих организациях приходятся на Центральный федеральный округ (3,32 млн т), а пшеницы — на Южный (2,13 млн т). Запасы всего зерна по сравнению с прошлогодними увеличились в Южном (+13,4%), Центральном (+10,3%) и Северо-Кавказском (+9,9%) федеральных округах, пшеницы — в Южном (+8,5%) и Центральном (+3,4%).

По сравнению с показателем на начало марта прошлого года запасы продовольственной пшеницы в заготовительных и перерабатывающих организациях, по оценке «Центра Агроаналитики»,  снизились на 557 тыс. т (на 8,1%). Коммерческие запасы продовольственной пшеницы в заготовительных и перерабатывающих организациях России на 1 марта составляли почти 4,68 млн т, что на 249 тыс. т (на 5,0%) меньше уровня на начало марта 2019 года.Запасы фуражной пшеницы уменьшились на 260 тыс. т (-11%). Одновременно запасы кукурузы увеличились к уровню прошлого года на 384 тыс. т (+36%), ячменя — на 213 тыс. т (+16%).

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. К 1 марта суммарные запасы зерна в сельскохозяйственных, заготовительных и перерабатывающих организациях России (без малых предприятий) составляли свыше 29,4 млн т, что на 2,0 млн т (на 7,2%) больше, чем на ту же дату в 2019-м. За вычетом зерна ГИФ запасы в этих организациях составляли почти 27,7 т — на 2,5 млн т (на 10,1%) больше, чем годом ранее.

Увеличение запасов зерна по сравнению с прошлогодними на фоне высоких темпов посевной кампании и проведения товарных интервенций будет тормозить рост внутренних цен на зерно в апреле.

С другой стороны, препятствовать нисходящему ценовому тренду будет улучшение финансового состояния сельхозпроизводителей, заметный рост объемов кредитования сезонных полевых работ и ослабление рубля. Так, в июле — феврале 2019/20 зернового года российские хозяйства продали зерно на рекордную для этих месяцев сумму — 518,4 млрд руб. (+9,6% к уровню предыдущего года). Кроме того, поддержку ценам российского рынка продолжает оказывать стабильный внутренний спрос.

Заметный рост конкурентоспособности российского зерна на мировом рынке на фоне ослабления рубля при достаточно высоких запасах зерна в стране, по мнению «Центра Агроаналитики», будет способствовать увеличению экспорта в апреле и мае, что, в свою очередь, повлечет укрепление внутренних цен.

Существенное влияние на конъюнктуру российского рынка весной и летом может оказать погода.

При сохранении благоприятных агрометеорологических условий весной урожай озимых зерновых в России может стать рекордным, что приведет к снижению цен в конце весны — начале лета. И наоборот, дефицит осадков в апреле — мае после их недобора за период с октября 2019 по март 2020 года может привести к снижению урожайности, росту внутренних цен и уменьшению привлекательности экспорта.

МИРОВОЙ РЫНОК. За период с 30 марта по 6 апреля цены на мировом рынке зерновых в основном снизились на фоне роста опасений увеличения негативного влияния пандемии коронавируса (COVID-19) на мировую экономику. Понижающее давление на цены в США оказало заметное снижение экспортного спроса и улучшение состояния озимой пшеницы.

Снижению цен на кукурузу способствовало сокращение спроса на этанол в США. Около треть урожая кукурузы в США идет на производство этанола, а за последнюю неделю его выпуск уменьшился на 16,4%. Фактором, обуславливающим снижение цен в мире, стало также укрепление доллара по отношению к валютной корзине.